天道独行，四季轮回。春风和煦，夏日炎炎，秋高气爽，寒冬肃杀。自然界带给人们百花齐放，草木丰茂，山水色悦，但是也会遭遇萧瑟。历史运行也是如此，唐兴唐亡，分久必合，合久必分。
唐朝发展到后期，在唐宣宗去世那一刻，开始萧条，走向衰败。起初是他的儿子唐懿宗在生活上肆意挥霍钱财，在朝廷治理上残酷迫害忠良，把“小太宗”宣宗创立的兴唐基业挥霍一空。天灾人祸，民不聊生，卖儿鬻女，官逼民反，酝酿了王仙芝、黄巢造反起义。
873年，唐懿宗在百姓震天般反抗声中死了。十四岁的唐僖宗坐上龙座时，王仙芝、黄巢相继在河南、山东起义。年纪轻轻，何来治国经验？宦官田令孜独揽大权，在黄巢军剑锋相逼下，带着皇帝逃到了四川。
政府军跟强大的黄巢军战斗之时，那些朝廷的地方军一个个心怀鬼胎，离心的离心，观望的观望，倒戈的倒戈。加上南司宦官专政，北司宰相无权，朝廷坏人当道，贤臣遭殃。要不是忠良之士郑畋在西北集结大军，奋力抗击，黄巢在长安就站立脚跟了。
战乱中，北方崛起最迅速的新藩镇是以河南为基地的朱温，以山西为中心的沙陀名将李克用。朱温借机收纳黄巢部下，又不断吞并许多小藩镇，扩充自己的势力，很快成为中原最大的军阀。
黄巢失败，888年，唐僖宗也在颠沛流离中死了。继任唐昭宗，虽有雄心，然而面对盘根错节的朝廷黑暗势力和拥兵自重藩镇，束手无策，权力缩水。在昭宗时代，朝廷更大的敌人就是朱温。朱温是一个野心家阴谋家，最后在903年利用宦官和官僚的冲突，发兵入朝。挟持昭宗到洛阳。904年杀了昭宗，立十一岁皇子为哀帝。接着将朝廷上的宦官和大臣几乎杀尽。在907年，干脆杀了哀帝，在开封做了皇帝。国号为梁。过了几年，荒淫透顶的朱温被儿子朱友珪杀掉，结束了不光彩的一生。后梁走过十六年，败在末帝朱友贞手上。
继朱温称帝后，各地藩镇纷纷称王称帝。中国自魏晋南北朝后又一次进入大分裂。按照宋代人的称法，这一段历史被叫做“五代十国”。
在西北的凤翔节度使李茂贞，这么一个胸无大志、忘恩负义的小人，也让昭宗受尽侮辱，吃尽苦头。
这里写了沙陀人李克用、李存勖父子。强盗李克用跟着父亲李国昌，凭着帮朝廷镇压庞勋和黄巢起义有功，横行霸道，蛮不讲理。一不合意，大动干戈，乱杀朝廷命官。残害百姓，最后死于恶病。他三次在山西北部雁门一带大肆抢劫，赤地千里。李存勖灭了朱温政权，建立后唐，后又灭了前蜀王衍，但是，很快就被伶人杀了，结束了罪孽的一生。
这里写了父子争妇的刘仁恭、刘守光。他们荒淫无耻，凶横毒辣，不讲仁义。最后遭到李存勖杀了。
这里写了在西蜀称帝的王建、王衍父子。王建本是一个屠夫，乡里叫他“贼王八”，得天时地利，占据四川。去世后。由第九子王衍即位。王衍荒淫无耻，阅尽女色，做了声乐亡国之君，最后被李存勖杀在解押的路上，结束了可恶的一生。
这里表彰了忠臣的英名：舍身救难的刘瞻、温璋，在凤翔起兵反击黄巢的郑畋。李克用父子的忠实管家张承业，被昭宗无奈出卖的杜让能，晚唐著名诗人韩偓，优伶敬新磨，救了王衍一行的宦官张居翰，节俭关心百姓生活的皇帝李嗣源。
著名将领：李存勖勖手下的王彦章、郭崇韬，和李存勖手下的李存孝、李嗣昭。
这里公布了奸臣的罪行：在黄巢逼近长安时坐山观虎斗的高骈，挟持僖宗的宦官田令孜，凭着哥哥田令孜的势力当上西川节度使的陈敬瑄，大肆迫害忠臣刘瞻的奸相路岩，大肆迫害刘瞻、温璋的唐懿宗驸马韦保衡，奉承拍马的音乐人李可及，挑拨离间心理阴暗陷害国舅的太监杨复恭，做朱温的线人监视昭宗行踪、迫害贤相杜让能的奸相崔昭纬，朱温的死党、奸相崔胤。
这里还写了卑鄙小人忘恩负义的行径：趁热打劫、五代十国唯一不敢对抗敌国的钱鏐，有异志要废黜昭宗又杀昭宗十一子的韩建，软禁昭宗最后被朱温设计杀掉的宦官刘季述，为李存勖大肆搜刮民脂民膏的孔子第五十七代孙孔谦，帮助朱温杀昭宗又被朱温出卖的蒋玄晖，嫉恨读书人落第士子的柳公权族孙柳璨，灰色人物张宗奭，靠拍马才当任后梁前线总司令的段凝，挖遍唐朝陵墓的温韬，炙手可热的伶人景进，见利忘义的刘皇后，凶横毒辣的契丹建国者耶律阿保机和他的儿子耶律德光，王衍手下的小人王宗弼，背叛李嗣源朝廷的孟知祥。
这里也写到了明珠暗投的人：二诸葛、朱温的谋士敬翔和高季兴，朱温的夫人张惠，朱温出色的外交人员李振，朱温的萧何、晚节不保的罗绍威。
907年朱温称帝，结束了唐朝表面统一的局面，合久必分，时代进入五代十国。五代十国不只是结束了一个时代，也结束了以北方为文化中心的格局。
此书从唐宣宗即位的847年开始说起，到唐亡的907年，六十年历史。再到959年五代灭亡，又五十年历史，总共一百一十年历史。头绪纷杂，人物繁多，为了读者阅读方便，采用分章写作。写了唐宣宗唐懿宗唐僖宗唐昭宗父子兄弟，五代的朱温父子，李克用父子、刘仁恭父子、王建父子以及契丹耶律阿保机父子。因此，此书名