这一来，李煜大怒，又因为潘佑素来与户部侍郎李平交好，李煜怀疑潘佑所上表章是受李平相激，加上李平有淫祀鬼神事，罪加一等，便先将李平治罪，再将潘佑收监。结果潘佑被收之后立刻自杀身亡，而李平也随后自缢。
林仁肇和潘佑都属南唐的仁人志士，却都死于李煜之手，足见其为人之昏庸，但不能说明其残暴。
因为林仁肇之死是因为李煜误中了赵匡胤的离间计，以叛国的罪名将其处死，这种罪名就是死罪。
而潘佑则是因为风骨过硬，竟然大骂李煜不如桀、纣这样的暴君，这是任何一个皇帝都无法忍受的。
不过即便这样，李煜也只是将他收了监，等潘佑自杀后，他的家人因为受到牵连被发配饶州，但第二年就被放回来了，李煜担心他家人生活困难，还曾专门嘱咐人下发了一定的补贴，这足以证明李煜的仁厚。
实际上，李煜之所以能激起后世广泛的同情心，除了他的诗词号称一绝外，还在于他善良宽厚的性格。
李煜天性纯孝，对父母感情很深，李璟死时，李煜居宫服丧，恪尽子道，不肯丝毫苟且，到后来李煜生母圣尊后钟氏（李煜祖父名泰章，讳太，故李煜继位后，尊其生母为圣尊后）病重，李煜朝夕侍奉两旁，衣不解带，药必亲尝，到钟氏病薨时，李煜已是形销骸立。
李煜不但孝顺父母，尊敬长辈，对兄弟们也格外友爱。李煜的胞弟李从善，为人器量宏大，尤喜武功，很想能在政治上有一番作为。
李煜居东宫后，大臣钟谟曾上书批评他“器轻志放，无人君度”，同时极力推崇李从善的才能，请求李璟将从善立为太子。这件事虽然没有能够成功，但也为李从善造出一定的声势。后来李璟死时，李从善还向有关大臣私问过遗诏内容，遭到言辞拒绝。
如果按照当时的政治逻辑分析。李从善这个行为显然是有觊觎皇位的野心，当属重点防范的对象，但李煜继位之后，对李从善没有半点猜疑，仍然亲密无间。
李从善被赵匡胤扣留后。李煜曾接连上表请求将他放回，可惜都没有被批准，李煜也因此伤怀不已，多次登高北望，泪湿满襟。
李煜对待大臣也很宽厚，采用的都是人性化管理，大臣们如果稍有过错他绝对不会加以怪罪。比如说江南名士韩熙载原本不受李璟重用，但李煜却对他非常欣赏，登基后便将他委以吏部侍郎、兵部尚书等要职，更想将其封为宰相。
可是韩熙载因为看见国事日非。生怕自己会因为担任亡国宰相而遭恶名，于是开始故意败坏自己的名声，每天都大宴宾客，并要找来数十名**，让她们和宾客混坐在一起，这些请来的宾客也都不是很上档次那种，经常会和座中**们发生不精神文明的事情，搞得韩熙载家里就好像是个大淫窝，李煜听完只好打消了拜他为相的念头。
韩熙载这种做法，实际上是一种文人好名的臭毛病。但李煜也并没有因此责怪他，反倒因为听说他家里的夜生活很丰富，特地委派宫廷画师顾闳中去画了一幅《夜宴图》拿回观看，近年有部电影就是根据这幅图得名。后来韩熙载病死。李煜还特地将他追封为左仆射、同平章事，也就是宰相。
李煜对大臣宽厚，对百姓也很仁爱。他一生笃信佛教，天性善良，每到论决死刑时，他都以“宁纵勿法”为原则。宁可错放，绝不滥杀，还曾经亲赴大理寺释放犯人。
李煜在位期间，也曾为遏制土地兼并，改善百姓生活条件做了一些工作，虽说效果不是很好，但起码他也在试着去做，所以到后来李煜被毒死在大梁时，江南百姓多有为之巷哭者。
除此之外，还有一件事是不能不提的，那就是李煜的爱情生活。李煜从那种能从骨子里散发出浪漫气息的诗人，他对待爱情的态度也是非常真挚的。
李煜的第一次娶妻是在保大十二年（954年），当时李煜十八岁，娶得是南唐司徒周宗之女娥皇，娥皇当年十九岁，比李煜大一岁，后人将其称为大周后。
娥皇不但容貌秀美，更通书史，精音律、善歌舞，最拿手的要说弹得一手好琵琶。有一次，娥皇在中主李璟面前弹奏了一首曲子，引得李璟极为赞叹，当即将自己最心爱的烧槽琵琶赏赐给她，可见技艺之高。
李璟和娥皇的婚后生活非常甜蜜，他们经常在宫苑之内一起吟诗作赋、编排歌舞，过得既浪漫又充实，常常是由李煜作词，娥皇谱曲，配合的相得益彰，用现代话说就是夫妻恩爱比蜜甜。
可是好景不长，娥皇北宋乾德二年（964年）突然一病不起，而李煜则以国主之尊，朝夕守护在旁，药必亲尝乃进，“服不解体者累夕”。
在李煜这么信心的照料之下，娥皇的病情有所好转，可是就在恢复之际，她最心爱的少子仲宣却突然夭折，消息传来之后，娥皇无法接受这个事实，以至病情急转直下，不久就离开了人世。
娥皇终年二十九岁，她与李煜恩爱十余年，却在这么样的年纪就离他而去，给李煜造成的打击不言而喻。
娥皇死后，李煜悲痛万分，亲笔撰写诔文，其中有这样几句：“双眸永隔，见镜无波。皇皇望绝，心知如何！暮树苍苍，哀摧无际。
历历千欢，多多遗致。”可以说是一字一泪，感人肺腑。
娥皇死前要求要求薄葬，所以李煜也没有大肆张扬，按娥皇生前愿望将她