金代已经有了刘知远诸宫调，但是高俊想写的故事不一样：天下大乱，朱温篡唐，刘知远想要投李亚子为军，苦于无钱置办军器，在多情女子李三娘的指点下，斩杀瓜精，得了一副烂银好铠甲和一把宝剑。
投奔晋王之后，刘知远三垂冈大立功，救下了石敬瑭一命，李从珂、石敬瑭、刘知远三人结为兄弟，但是三晋的民生凋敝，刘知远出镇一方，造福百姓，提拔郭威为亲信；
李从厚乱政，李从珂决心武力讨伐，登基为帝，刘知远心中有些不满，但也无可奈何。
不想石敬瑭自诩“皇帝轮流做，明天到我家。”勾结契丹，李从珂投火而死，刘知远恨结义兄弟相残，但又不愿妄动刀兵，自相残杀。
没想到，契丹人贪得无厌，石敬瑭忧惧身死，契丹军南下中原，几近一统，此时的刘知远还总以不杀为念，默认了契丹人的地位。
谁知契丹人暴凌中原，生民不但没有因为不起刀兵而获得安宁，反而愈加困苦，此时，张峻、郭威也劝谏刘知远“勿以匹夫之仁坏大义”，刘知远终于决心起兵，一战驱逐契丹残兵，登基称帝，乃是后汉。
整场戏分五幕，何志也也参与了大纲创作，两个人好歹是接受过现代文学熏陶的，情节抓的还不错，而详细的文字则是赵昉、程辟等人润色了。
长达一个时辰的演出一点也不使军兵厌烦，当然，对着李三娘的女演员叫好的也不少——他们绝对不知道，军营不准带非军人进入，那个李三娘其实是少年军的书记夏启扮演的（采取的是强迫手段）。