挂掉了刘董的电话后，陆佳亮赶紧从电脑中调出了九州农机厂最新一个年度的财务报表仔细研读起来。
一般上市公司的年度财务报表原文洋洋洒洒长达上百页，不过其中绝大部分的内容都没啥实际价值。
刘董在电话里特别提到要查一下九州农机厂的库存，既然他这么说肯定不会是无的放矢。因此陆佳亮把主要精力都放在财务报表中罗列的库存数据上面。
陆佳亮在证券行业已经浸淫了多年，因此他知道一般上市公司利用库存来作假，通常来说就那么几种方法。
一种是虚报收入，企业生产出来的产品明明没有卖出去，却谎称是卖掉了，甚至有的企业为了防止年报出现亏损，故意找家皮包公司来购买自己还没卖掉的库存商品。
当然这种行为只是在财务上走走账，产品依然还留在仓库里，目的只是为了把当前年度的净利润做成正数。
等到了第二年，再随便找个借口把产品退回来，把账冲掉即可。
之所以这么做是因为按照中国证监会规定，上市公司年度财务报表中的净利润连续两年亏损就会被戴上的帽子，而亏损企业如果连续三年亏损，就会被强制停牌退市。
为了避免企业被变成或退市，那些经营情况糟糕的上市公司就会在财务报表上想办法，采用第一年微盈第二年巨亏的方式来苟延残喘。
对于这种类型的财务报表作假，最简单的办法就是看他的应收账款。如果上市公司的收入没有发生太大变化而应收账款却突然大幅度增加的话，那么很有可能就是采用了虚报销售的方法。
与虚增销售相对应的，另一种常见的库存财务作假的方式是虚增库存。简单来说就是在企业库存中增添原本不存在的产品。
历史上曾经有一家炼油企业，为了获得银行贷款，将储油罐中储存的成品油作为抵押。拿到贷款后，企业老板立刻就携款潜逃了。
而当银行工作人员前来查封盘点库存的时候才发现，那些用于抵押的储油罐中储存的根本就不是成品油而是一钱不值的自来水。
那些原本应该存在于储油罐中的成品油其实只存在于公司的财务账册中，实际上早就通过各种渠道被掉包了。
最新年度财务报表的内容陆佳亮很快就看完了，从财务报表中他并没有发现什么明显的疑点。
事实上在操盘九州农机之前，陆佳亮早就把这家公司的财务报表翻烂了，如果真有什么明显问题的话，不可能现在才注意到。
最新的财务报表没有问题，那问题一定出在过去几年的财务报表中。陆佳亮可不觉得刘董会没事打个电话过来调侃自己。
九州农机2003年度和2004年度的净利润都为负数，所以被戴上了农机。
不过其实早在这之前，九州农机厂就已经不行了。2001年的时候，九州农机厂的年报显示即为亏损。
原本这家公司2002年度的财务报表也应该是亏损的，如果真是那样的话，这家上市公司早就应该被勒令退市了。
但是财务报表显示，2002年度的前三个季度这家公司经营利润还是负数，但是到了四季度，其净利润突然大幅度提升，最终凭借着四季度的优异表现使这家企业堪堪扭亏为盈，而最终的年度财务报表显示净利润为微盈。
凭借直觉和经验，陆佳亮断言，如果这家企业的财务报表存在作假行为，那问题就一定出在2002年的年报上。
年报显示，2002年四季度九州农机厂利润大幅度增长的原因是因为出售了一批农机设备产生的利润。
陆佳亮研究发现，这批产品应该属于正常销售。订单是一家知名企业早在大半年前就已经下达的，太可能存在作假行为。
唯一的问题可能是出在生产成本上。
九州农机厂用于生产农机设备的生产线老旧，产品质量一般。
为了打开销路，九州农机不得不采用薄利多销的经营策略，因此在扣去了原材料和其他生产成本后，产品销售的毛利润已经非常低了。再加上企业管理费用、财务费用、税费等各种杂七杂八的费用扣减下来，净利润自然就亏损了。
但是这批产品不知道为什么，财务报表上显示的生产成本很低。产品生产成本低，销售价格不变的话，净利润自然就大幅度增加了。
对于这一情况，九州农机在财务报表附注上只是简单地表示因为生产管理流程改进以及变更了原材料供应商导致的原材料购置成本降低。
对于这些鬼话，打死陆佳亮都不信，原因就是紧接着一个月后披露的2003年度一季报显示，企业的生产成本又恢复到了原先的水平。
这份财务报表的解释非常可疑，这其中肯定存在问题。
但是光从财务报表上显示的信息，陆佳亮无法确定问题到底出在哪里，而且他也没有证据能够证明九州农机存在财务造假行为。
如今唯一的办法就是去九州农机厂进行实地调查。
由于事关重大不容有失，陆佳亮最终决定亲自出马。
最近由于刚发生了油罐车撞厂房的重大意外事故，九州农机厂里里外外的人员都很紧张。
特别是厂里的保安，在领导的再三叮嘱之下，一个个都不敢再窝在厂门口的亭子间里打盹了，几个人都是轮番地在厂子四周巡逻。
因为企业经营状况不佳，如今在九州农机厂中上班的职工不多，所以陆佳亮这个生面孔