定远舰、镇远舰等铁甲战舰回国，李经述建议李鸿章扩大北洋海军规模，李鸿章将北洋海军人数扩充到四千人。这对一向注重陆防的中国来说，是一个很大的进步，李鸿章向朝廷申请的海军经费，也从一年一百万两白银涨到了三百万两白银，醇亲王批准了。
李经述便开始搞掉丁汝昌的计划，这并不太容易，毕竟丁汝昌是跟了李鸿章二十多年的淮军老将，深得李鸿章的信任，李经述必须步步为营，先把北洋陆军军校办起来，才能实施下一步夺权计划，便趁着李鸿章高兴，建议李鸿章向朝廷奏报筹建北洋武备学堂。
北洋武备学堂这样的陆军军官学校，在光绪十一年的中国，还是新鲜事物。当时像容闳、严复那样睁眼看世界的人很少，读书人热衷科举，忙于立德、立言，士大夫耻于言兵，做着“以德服人”的春秋大梦，满清八旗将领热衷到神机营这样福利好的单位去养老，淮军的多数将领，除了刘铭传，大多只想着自己升官发财，办军校这种吃力不讨好的事，没人愿做。
那天退朝后，李鸿章找到醇亲王，私下跟他商量在天津筹办北洋武备学堂的事，李鸿章面色忧虑，对醇亲王说：“中法之战，大清国的军队虽侥幸得胜，但终究缺乏能指挥打仗的帅才，战斗力整体上跟法兰西军队有差距，宜速仿效德意志，开办军校，这样才能彻底断了法兰西侵占安南（越南）的野心。”
醇亲王在中法战争期间一直主战，也意识到大清国的陆军落伍，只是他深知自己的权力是慈禧太后给的，准备为慈禧太后大修颐和园了，他刚划拨了五百万白银给北洋海军买铁甲军舰，现在大清国国库空虚，没钱再下拨了，便面露难色，问李鸿章：“中堂大人，本王也知道陆军学堂事情重大，但建学堂要白花花的银子，朝廷现在只能提供百人军饷、武器装备以及聘请洋教员的费用，这事还能办吗？”
不花钱就想李鸿章把事情办好，这是大清国的特色，当年平定洪秀全的太平长毛，曾国藩的湘军和李鸿章的淮军，军饷大部分都是自筹。李鸿章想了想，对醇亲王说：“那就有劳醇亲王去和礼亲王等军机大臣商议此事，经费不是问题，老夫去想办法。”
李鸿章回天津后，找来李经述，告知他准备从直隶淮军各营挑选百名精兵入北洋军备学堂学习，造就将材，他对李经述说：“痴儿，你前些年在朝鲜、越南、台湾击败日军、法军，战斗经验丰富，而且你跟刘铭传等淮军大将关系不错，为父觉得你来筹办北洋武备学堂，再合适不过。”
李经述说：“家父明鉴，百人的规模太小。北洋武备学堂应该扩大规模，直接建北洋陆军军官学校，既培养高级将才，也培养低级军官，每期两千人还差不多，初设步、马、炮、工程兵四科，并且招生对象应扩大至全部淮军，这样可招到更多出身贫寒的士兵，在战场上，他们更有战斗力。”
李鸿章说：“痴儿，你的想法挺好。只是这军官学校需要大量饷银，醇亲王说了，朝廷只能提供百人军饷、武器装备以及聘请洋教员的费用。”
李经述坦言相告李鸿章：“孩儿和盛宣怀抄胡雪岩的家时，已预留了部分军饷，大概可以支持陆军军官学校三年之需。三年之中，中国可培养六千新式军官，淮军的装备不差，多加训练，何愁华夏不傲然立于世界之林？袁世凯、唐绍仪还在朝鲜开了煤矿，通商口岸亦有一些关税收入，我们不如在汉城设立总督府，抽取朝鲜部分收入支援。孩儿在美利坚的公司，这两年也开始赚钱了，可以抽资补充；实在不行，就去上海找国内商界人士募集，这方面，盛宣怀是行家，他可以帮忙。”
李鸿章说：“现在朝鲜已经向泰西各国打开门户，在朝鲜设立总督府的事，兹事体大，需要与醇亲王商议。至于筹建陆军军官学校，如果你有信心办好，全力支持你。朝鲜那边，你是朝鲜通商大臣，还需选一个可靠的人稳住，别出什么乱子。”
李经述说：“朝鲜那边我已经命袁世凯与唐绍仪管理，他们经历过上次开化党人的政变，成熟了许多。一旦有什么事，孩儿还可以随时领兵入朝，从烟台到汉城不过是四五天的时间。如今中国之大敌，乃是日本国，陆军方面，敌强我弱，办军校是国之大事，这陆军军官学校校长一职，须由父亲这样有号召力的人物担当，这样天下英才莫不来考；二来，办学还需要地皮。”
李鸿章说：“为父可以挂职名誉校长，具体事务由你操办。地皮嘛，好说，你可以在直隶地界任意挑选，保定和天津都可以。”
李经述说：“以天津为佳，这样北洋水师学堂孩儿也能兼顾管理。”
李鸿章点点头，说：“痴儿，虽说‘举贤不避亲’，你先拟一份详细的筹建陆军军官学校和招募军士方案，最好还能有练兵计划，越详细越好，为父交给醇亲王定夺。另外，你毕竟还年轻，举荐你办北洋武备学堂，仅家父一人之荐，朝堂上恐怕还会有些闲言碎语。你去找找两广总督刘坤一，他现在来了京城。刘大人是湘军宿将，左宗棠死后，他在圣母皇太后面前说话很有分量，你屡次击败日军和法军，查办胡雪岩一案，他对你印象不错。只要你说服刘坤一，把北洋武备学堂升级为北洋陆军军官学堂的事可行！”
第二天，李经述便拿着李鸿章的拜帖，带着苏小芸、苏小