“无畏”号桅杆上的日章旗掉落到海里，瞬间沉入海里。西乡从道受了重伤，在船沉没之前，乘小艇逃到了“企业”号去，急忙命令日本海军怆惶逃窜。
邓世昌受了重伤，但大难不死，被李经述的“龙骧”号救起，刘步蟾也趴在一截木头上躲过一劫。刘步蟾被救上来后，一脸惭愧，内疚地对李经述说：“为什么不乘胜追击，为救我和世昌两人而耽误了战事，我们在马尾学堂学习时，就想到会有一天为国捐躯，死不足惜。”
李经述说：“留得青山在，不愁没柴烧。两位兄长精忠报国之心，我十分佩服，但大丈夫即便是死，也要死得有价值。‘蚊子’船本来就不宜远海作战，你们不必内疚自责。”
这一战，中日海军两败俱伤，清军损失了“飞霆”号、“策电”号，“虎威”号返回琉球途中搁浅，淮军一共伤亡四百多人，而日军则损失了租来的英国军舰“无畏号”，伤亡一千多人。
1879年的日本，常备陆军只有3万人、海军只有4000人，木制小军舰15艘，且多破损不能出海。这次在琉球的大战，损失了一千三百多海军，最先进的炮舰三艘，还搭进去从英国租用的“无畏”号，要不是西乡从道脸皮够厚，他早就切腹自杀了！
刘铭传带着五千淮军，在蚊子船的巨炮火力掩护下，强行登陆琉球群岛，岛上的琉球臣民一看中国的军队来了，纷纷拿起锄头，背起弓箭，带着淮军去收拾岛上的一千日本军警！
日本的一千军警本来就不算正规军，刘铭传占尽天时地利的优势，带领淮军杀出！淮军刀枪并用，日本鬼子伤亡惨重。这一仗，日本军警战死六百多人，很多都被琉球人的锄头敲碎了脑袋。琉球的王宫很快被收复！而离台湾不到一百海里的钓鱼岛，也很快被李经述派人收复，还在上面驻扎了一小队淮军，移了十余户台湾渔民上去居住，明确将钓鱼岛纳入了台湾府管辖！
日本海军大败，“无畏号”沉没，英国人提出要日本人赔白银七十万两！国内原本反对西乡从道的大臣，比如大隈重信，在天皇面前攻击西乡从道。西乡从道不得不坐下来跟刘铭传谈判。
谈判中，李经述用剩下的二百军警俘虏换回了琉球国王尚泰。另外二百俘虏，让日本人按每个俘虏五百两白银赎了回去，中国成功收复了琉球和钓鱼岛，李经述还请李鸿章照会各国驻华公使，从此以后琉球和钓鱼岛都是中国的地盘！