等得把骑兵团所部士气调动了起来，许良玉立即下令全团作为先导部队开拨。随后，他又来到旅部，把两个步兵团长叫来，一番道理一讲，明确告之，红匪现在是狗延残喘，没有后劲了，而咱们是休整后的精锐，正所谓以逸待劳，可以狠狠杀一回，一定要让红匪后悔生在世上。两个团长被许良玉一番道理分析、一番话语一刺激，一个个拍胸脯要打冲锋。到得这个时候，许良玉才让两个团一前一后，相携前进。而且，作为黄埔正规科班出身的他，做起事来有板有眼，这不，部队行进时，那是前卫、后卫，流动哨，安排得恰到好处。按理来讲，这还让杨至深所部下不了手。可杨至深那是什么人？在将情报报于罗荣桓后，几个人一商量，仍旧是决定采取“诱敌深入、聚而歼之”的战法，决定先放骑兵团过去，然后再打第一旅。当然，为了确保完胜，最后确认，红16师郭虎所部，集中火力打骑兵团，红17师陆可山部，机动运营，等第一旅过来后，插到第一旅和第二旅之间，互责阻击第二旅的接应。至于战场地址，就选在一线天东南面50多公里处的青平坳。红15师提前在这里设伏。这个青平坳是往一线天的必经之路，一坦平洋，视野好，便于骑兵作战，却是设伏的最不佳地址。不过，几位首长一商量，认为，就是因为是这种地方，许良玉便决计想不到红军会在这种地方设伏，因此便正好打他个防不胜防。等大方向一确认，杨至深所部便全师起拨，依次埋伏。这个时候，当年老一师的功力就显示出来了。要知道，当年的老首长李剑生也好，现在的师长杨至深也好，那都是猎户出身的，厉害之处就在于埋伏和伪装。加之，李剑生所部配备了后世的专业工兵铲，这会儿挖起土来可是毫不含糊。
整个一个师，被杨至深分做几个板块。一团守正面，二团、三团分守两侧，五团作预备队，炮兵团则远远的安排，早早地调整好射击诸元。四团和骑兵团等直属部队则干脆不埋伏，远远地呆着，等许良玉所部的前探哨过后，再作准备。
许良玉所部硬是没有发现杨至深所部的埋伏。当然，即使有埋伏他也是不怕的，没别的原因，就是许良玉坚信第一旅的实力好，战斗力强，能快速通过敌人的防线。但这一回他失算了。原本望着一望无边的平坦大地，突然到处是枪声！整整一旅两个团，竟然就是冲不出红匪的包围圈。看着自己的战士不是被炮火炸得不知所踪，就是被长了眼的子弹给打死，许良玉头一回呆了。他与红匪作战也不是第一次了，但像这样被动挨打的，那还是第一次，要知道，这第一旅的实力，他还是清楚的。还好，要不是李剑生在获知胡宗南所部前来进犯时，知悉许良玉是日后的抗日名将，有心留他一命，只怕这位第一旅旅长这会儿已经被狙击手狙杀了。而他身边的参谋长就没这么好的命，已被狙击手爆了头。而许良玉，因为肩上的少将肩章，保下了他一命。石参谋长因为只是上校，便被狙击手毫不迟疑地狙杀了。
战斗打了两个多小时，许良玉的第一旅便损失了大半。许良玉还要组织部队反攻，杨至深所部已经缩小了包围圈，并对许良玉所部喊话，当然又是李剑生的意思。到得这个时候，也觉得中国人不要打中国人的许良玉，看到精锐的战士一个个死于非命，终于下定决心，决定牺牲自己以保证大家。这才同意投降。等他站起身来来到红匪这边时，这才发现竟然有几支步枪一直瞄着自己，心头才有些后怕，知对方是有意留下自己性命。
许良玉的投降，意味着战斗结束。第一旅余部得以保存。而已经过去并被红17师包围的第一旅骑兵团，早已经接上了火，被歼灭了大半，余者投降。前来增援的第二梯队的第一师第二旅、第三梯队的第一师独立旅、补充旅硬是冲不破红18师的阻击阵地，直到许良玉部被全歼，三个旅硬是没前进一步！许良玉投降后得到礼遇，直到后来回归胡宗南部前一直呆在李剑生部，所见所闻让他直叹输得不冤。后来在抗日战场上，许良玉所部和杨至深所部还互相配合，共同歼灭过日军一个旅团。当然，这是后话。
胡宗南知道第一旅完了的时候，心痛得不得了，立即催第二师和第三师猛进。几天后却又得到消息，第二梯队的第一师第二旅、第三梯队的第一师独立旅、补充旅和辎重部队，先是难进寸步，后来竟然又被红匪给包围了。生平头一回有些发疯的胡宗南亲上前线，把第二、第三两个师不断地往前面推进。等第二师、第三师赶到一线天时，第一师已经全完了。而且，让胡宗南气得说不出话的原因是，包括他本人在内，已